川泽知识小品 | 从资金曲线能看出什么?

资金曲线反映了账户余额的变化,是交易记录的一种可视化表达。外汇交易者们最常用的MT4交易软件中,可以从历史的右键菜单中选择保存为详细户口结单。结单中的Details部分就有这样一张资金曲线图。

图中的横轴代表每一次已经平仓的交易,纵轴是账户的Balance,也就是余额。

如果你想看某人的资金曲线,他给了你如上图中这样一张,让你说说看到之后的想法。我想,大部分人的答案会集中于以下两种:

1.哇噻!这是大神哪!太厉害了!

2.肯定是假的 / 选出来的 / 我运气好也能做出来

首先,我要告诉你,这张图是真实的,而且就是昨天生成的,反映的是账户的完整历史(其实细心一点,可以从入金量看出来)。其次,我还要告诉你,这两种想法都是有失偏颇的。

详细地分析资金曲线,可以得到很多关于账户操作者的有用信息;如果碰巧这就是你自己的资金曲线,它还能帮你总结经验,发现自己的问题,加以改进。

其实,如果有更多类型的资金曲线,就能对这个问题展开更深入的讨论,也欢迎大家用自己的资金曲线来踢馆——胡乱操作的不算——看看我们说的对不对。可惜我们只有这张图,看看能分析出什么来。

先来说说结论:除了高胜率的策略、有效的资金管理,账户操作者还有严格的纪律。图形的哪些特征或者详情列表中的哪些项能得出这一结论?聪明的你是否有了自己的想法?

 

先来看曲线的形状。

 

 

▲指数曲线

 

资金曲线的形状和上面这条曲线非常一致。这条曲线是由类似于下式的表达式得来:

 

▲指数式

 

资金曲线和指数曲线符合得很好,能说明什么问题呢?

交易圈一直在强调复利的威力。对于n次交易,川泽外汇把适合于外汇交易的复利公式写成如下形式:

▲川泽外汇交易复利公式

 

其中c是初始资金,p是每次交易的实际收益率。

它表示:

如果令:

前面的复利公式就成了:

这就是一个指数式。

 

 

 

综合前面的基础,资金曲线很好地符合指数曲线的特征,说明在历次(至少是大部分)交易中,交易的收益率是十分均匀的。

对于同一个交易者来说,如果采用的是同一套策略,则每次交易的收益率更多地和这次交易的仓位相关。均匀的收益率是均匀的仓位的反映。

均匀的仓位说明什么呢?从曲线的增长中可以看到,这是一段十分顺利的交易,总共23次交易中,获利的交易有20次。而在如此顺利的情况下,如果不是严格地遵守了交易纪律,怎能保证不因贪婪而使用超出计划的较大仓位呢?

23次交易的数量不算少了,没有纪律,只是“碰巧”形成了这样的曲线,显然是小概率事件。

 

除了曲线的形状,还有其它细节值得注意:目前账户浮亏$5175.99。三次亏损的交易中有两次连续的亏损,这两次亏损共损失$101.90。最大的一次亏损损失$1287.40,占当时全部资金的3.15%。从这些数据中,你又能看出什么?欢迎在留言区讨论。

 

作为余兴节目,我们来个竞猜:这张图显示的账户的操作者是谁?

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